１９３５年、上海のナイトクラブ。インディ・ジョーンズは、自分が発見した中国皇帝の位牌をダイヤと交換するため犯罪王ラオのもとへやって来た。その皇帝の子孫にあたるラオは、インディに毒を飲ませてダイヤを取り戻そうと画策。乱闘の末、インディはナイトクラブの歌姫ウィリーと中国人少年ショートを連れて、命からがら飛行機に乗りこむ。しかし、その飛行機は撃墜され、なんとか不時着したインドの山奥に逃げ込むが…。