将軍の座を狙う水戸派と大老柳沢吉保一派の対立、奇怪な砂絵が暗示する陰謀に虚無の浪人・森尾重四郎の妖剣が閃く異色痛快篇。原作は土師清二。芝増上寺の昼さがり。名物の砂絵が見物人を集めている。と、その砂絵をのぞきこみうなずいて姿を消す浪人者がいた。五代将軍綱吉危篤のしらせを契機に、六代将軍の座をめぐり、網豊をたてる水戸派と綱教をたてる柳沢吉保一派が対立していた。腰元のおみよは、綱吉が世嗣を定めた御直書の場所を記す花簪を水戸の御老公に届ける使命を持っていたが、届ける途中で殺害される。この現場に居合わせた謎の浪人・森尾重四郎はその花簪を懐に入れる。