明智小五郎と怪盗との知恵比べ。天知茂の死後、途絶えていたシリーズの復活第一作。明智小五郎役に北大路を起用してシリーズ化。旧伯爵家の令嬢にして女性バイオリニスト。小早川涼子（夏樹陽子）のもとに、怪盗・恐怖王から手紙が届いた。なんと小早川家に伝わる時価3億円のキャッツアイの首飾りを盗みにくるという。警視庁の波越警部（坂上二郎）と名探偵・明智小五郎（北大路欣也）が捜査にのりだすも、変装した恐怖王に、まんまと首飾りを盗まれる。かろうじて宝石は明智がとり戻したものの、次に恐怖王は俵田の所蔵するストラディバリウスを狙った。