唯一の吹替版となる、１９９２年に制作された貴重な吹替版。時は中世。若者ヴァレリアンに率いられた一団が老魔術師の塔を訪ねる。村がドラゴンの脅威に晒され生贄が捧げられているので退治してほしい、との依頼だ。引き受けることにし魔術師が旅立とうとした矢先、塔に村の領主の衛士隊が乱入。「ドラゴンを刺激して事を荒立てるな」と主張する衛士長に魔術師は易々と殺されてしまう。魔法使いの弟子ゲイレンは師の後を継ぎドラゴン退治を決意、帰路に就いたヴァレリアンら一行に合流する。